| | SLO | ENG | Piškotki in zasebnost

Večja pisava | Manjša pisava

Izpis gradiva Pomoč

Naslov:Collective dynamics of stock market effciency
Avtorji:ID Alves, Luiz G. A. (Avtor)
ID Sigaki, Higor Y. D. (Avtor)
ID Perc, Matjaž (Avtor)
ID Ribeiro, Haroldo V. (Avtor)
Datoteke:.pdf Alves-2020-Collective_dynamics_of_stock_market.pdf (2,58 MB)
MD5: 152DDDF1D0880AE8E5B1A24AA56A4AFE
 
URL https://doi.org/10.1038/s41598-020-78707-2
 
Jezik:Angleški jezik
Vrsta gradiva:Znanstveno delo
Tipologija:1.01 - Izvirni znanstveni članek
Organizacija:FNM - Fakulteta za naravoslovje in matematiko
Opis:Summarized by the efcient market hypothesis, the idea that stock prices fully refect all available information is always confronted with the behavior of real-world markets. While there is plenty of evidence indicating and quantifying the efciency of stock markets, most studies assume this efciency to be constant over time so that its dynamical and collective aspects remain poorly understood. Here we defne the time-varying efciency of stock markets by calculating the permutation entropy within sliding time-windows of log-returns of stock market indices. We show that major world stock markets can be hierarchically classifed into several groups that display similar long-term efciency profles. However, we also show that efciency ranks and clusters of markets with similar trends are only stable for a few months at a time. We thus propose a network representation of stock markets that aggregates their short-term efciency patterns into a global and coherent picture. We fnd this fnancial network to be strongly entangled while also having a modular structure that consists of two distinct groups of stock markets. Our results suggest that stock market efciency is a collective phenomenon that can drive its operation at a high level of informational efciency, but also places the entire system under risk of failure.
Ključne besede:collective dynamics, social physics, econophysics, stock market
Status publikacije:Objavljeno
Verzija publikacije:Objavljena publikacija
Poslano v recenzijo:04.09.2020
Datum sprejetja članka:30.11.2020
Datum objave:15.12.2020
Založnik:Nature Publishing Group
Leto izida:2020
Št. strani:Str. 1-10
Številčenje:Letn. 10, št. članka 21992
PID:20.500.12556/DKUM-91541 Novo okno
UDK:53
COBISS.SI-ID:43334915 Novo okno
DOI:10.1038/s41598-020-78707-2 Novo okno
ISSN pri članku:2045-2322
Datum objave v DKUM:14.01.2025
Število ogledov:0
Število prenosov:2
Metapodatki:XML DC-XML DC-RDF
Področja:Ostalo
:
Kopiraj citat
  
Skupna ocena:(0 glasov)
Vaša ocena:Ocenjevanje je dovoljeno samo prijavljenim uporabnikom.
Objavi na:Bookmark and Share


Postavite miškin kazalec na naslov za izpis povzetka. Klik na naslov izpiše podrobnosti ali sproži prenos.

Gradivo je del revije

Naslov:Scientific reports
Skrajšan naslov:Sci. rep.
Založnik:Nature Publishing Group
ISSN:2045-2322
COBISS.SI-ID:18727432 Novo okno

Gradivo je financirano iz projekta

Financer:Drugi - Drug financer ali več financerjev
Številka projekta:407690/2018-2

Financer:Drugi - Drug financer ali več financerjev
Številka projekta:303121/2018-1

Financer:ARRS - Agencija za raziskovalno dejavnost Republike Slovenije
Številka projekta:J1-2457
Naslov:Fazni prehodi proti koordinaciji v večplastnih omrežjih

Financer:ARRS - Agencija za raziskovalno dejavnost Republike Slovenije
Številka projekta:P1-0403
Naslov:Računsko intenzivni kompleksni sistemi

Licence

Licenca:CC BY 4.0, Creative Commons Priznanje avtorstva 4.0 Mednarodna
Povezava:http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/deed.sl
Opis:To je standardna licenca Creative Commons, ki daje uporabnikom največ možnosti za nadaljnjo uporabo dela, pri čemer morajo navesti avtorja.
Začetek licenciranja:15.12.2020

Sekundarni jezik

Jezik:Slovenski jezik
Ključne besede:kolektivna dinamika, fizika družbe, ekonofizika, borzni trg


Komentarji

Dodaj komentar

Za komentiranje se morate prijaviti.

Komentarji (0)
0 - 0 / 0
 
Ni komentarjev!

Nazaj
Logotipi partnerjev Univerza v Mariboru Univerza v Ljubljani Univerza na Primorskem Univerza v Novi Gorici