| | SLO | ENG | Piškotki in zasebnost

Večja pisava | Manjša pisava

Izpis gradiva

Naslov:PRIMERJAVA MODELA VREDNOTENJA DOLGOROČNIH NALOŽB (CAPM) IN ARBITRAŽNE TEORIJE CEN (APT)
Avtorji:Miklič, Katja (Avtor)
Zbašnik, Dušan (Mentor) Več o mentorju... Novo okno
Datoteke:.pdf UNI_Miklic_Katja_2011.pdf (509,48 KB)
 
Jezik:Slovenski jezik
Vrsta gradiva:Diplomsko delo (m5)
Organizacija:EPF - Ekonomsko-poslovna fakulteta
Opis:Spoznati želimo model vrednotenja dolgoročnih naložb (CAPM) in arbitražno teorijo cen naložb (APT). Oba modela želita ugotoviti, kakšne bodo pričakovane donosnosti v nekem portfelju. S CAPM-jem izračunavamo pričakovane donosnosti s pomočjo povprečja in variance, medtem ko so pri APT-ju pomembni faktorji. APT je neke vrste nadgradnja CAPM-ja. Raziskovalci, ki so modela primerjali (pri gozdarskih in kmetijskih naložbah) so ugotovili, da je APT model krepkejši, vendar pa tudi rezultatov CAPM-ja ne gre zanemariti. Pri obeh pa so med svojim raziskovanjem naleteli na težave. Oba imata svoje prednosti in slabosti. Kitajski raziskovalci so ugotovili, da je APT na kitajskem borznem trgu neuporaben, medtem ko so na Japonskem tudi testirali ta model in pokazali, da je ta model v prednosti pred CAPM-jem. CAPM pa se lahko uporablja tudi kot orodje za strateško planiranje, in sicer v korporacijah, ki se morajo odločiti, katere posle bodo obdržali in katere odstranili.
Ključne besede:moderna portfeljska teorija (MPT), model vrednotenja dolgoročnih naložb (CAPM), arbitražna teorija cen naložb (APT), portfelj, diverzifikacija, tveganje, specifično tveganje, sistematično tveganje, koeficient β
Leto izida:2011
Založnik:[K. Miklič]
Izvor:Maribor
UDK:336.76
COBISS_ID:10716444 Povezava se odpre v novem oknu
NUK URN:URN:SI:UM:DK:TLKLSUQ0
Število ogledov:1585
Število prenosov:217
Metapodatki:XML RDF-CHPDL DC-XML DC-RDF
Področja:EPF
:
  
Skupna ocena:(0 glasov)
Vaša ocena:Ocenjevanje je dovoljeno samo prijavljenim uporabnikom.
Objavi na:AddThis
AddThis uporablja piškotke, za katere potrebujemo vaše privoljenje.
Uredi privoljenje...

Postavite miškin kazalec na naslov za izpis povzetka. Klik na naslov izpiše podrobnosti ali sproži prenos.

Sekundarni jezik

Jezik:Angleški jezik
Naslov:COMPARISON BETWEEN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) AND ARBITRAGE PRICING THEORY (APT)
Opis:We want to represent capital asset pricing model (CAPM) and arbitrage pricing theory (APT). With both models we can calculate what the expected return will be in a portfolio. With CAPM we can calculate expected returns with averages and variances but in arbitrage pricing theory factors are important. APT is kind of upgrede of CAPM. Researchers who compered the models (in forestry-related investments and agricultural investments) have found that the APT model is more robust. But the findings of CAPM should not be neglected. They have had problems throughout their research with both models. Both have their strengths and weaknesses. Chinese researchers have found that the APT is not applicable on Chinese security market. While in Japan APT was also tested and shows a superiority over the CAPM. CAPM can be used as a tool for strategic planning in multi-divisional firms that must decide which business will be retained and which removed.
Ključne besede:modern portfolio theory (MPT), capital asset pricing model (CAPM), arbitrage pricing theory (APT), portfolio, diversification, risk, systematic risk, specific risk, β coefficient


Komentarji

Dodaj komentar

Za komentiranje se morate prijaviti.

Komentarji (0)
0 - 0 / 0
 
Ni komentarjev!

Nazaj
Logotipi partnerjev Univerza v Mariboru Univerza v Ljubljani Univerza na Primorskem Univerza v Novi Gorici