| | SLO | ENG | Cookies and privacy

Bigger font | Smaller font

Search the digital library catalog Help

Query: search in
search in
search in
search in
* old and bologna study programme

Options:
  Reset


31 - 40 / 110
First pagePrevious page12345678910Next pageLast page
31.
32.
33.
34.
35.
VREDNOTENJE IN STRATEGIJE TRGOVANJA Z OPCIJAMI
Aleš Ritonja, 2010, final seminar paper

Abstract: Trgovanje s standardiziranimi opcijami poteka že od leta 1973, kar pomeni, da imajo opcije že precej dolgo zgodovino trgovanja. Pri trgovanju z opcijami je potrebno poznati modele, ki ocenjujejo vrednost opcije. Pri teh modelih je potrebno poznati njihove slabosti in predpostavke, na katerih delujejo. Če želimo aktivno trgovati z opcijami, je potrebno dobro poznavanje tega izvedenega finančnega instrumenta. Z opcijami se lahko trguje bodisi z vsako opcijo posebej ali pa z opcijskimi trgovalnimi strategijami, ki vključujejo več opcij ali pa opcije in osnovne finančne instrumente. Pri trgovanju z opcijami je pomembno, da smo dobro informirani o dogajanju na trgu in da razumemo, kako vsi pomembni dejavniki vplivajo na vrednost osnovnega instrumenta in na opcije. Z opcijami lahko trgujemo zaradi špekuliranja glede prihodnjih vrednosti osnovnih instrumentov, torej delnic, indeksov,… Lahko pa opcije uporabimo za zavarovanje pred finančnimi tveganji. Poznamo veliko trgovalnih strategij z opcijami. Ene so dokaj preproste, nekatere pa so zelo kompleksne in zapletene. Najbolj preprosto trgovanje z opcijami je nakup ali prodaja prodajnih in nakupnih opcij. Bolj zapletene strategije pa so: »jahanje«, »dušenje« in »metuljček«. Pri trgovanju z opcijami je potrebno biti pozoren predvsem na ceno osnovnega instrumenta in izvršilno ceno, čas do izteka oziroma zapadlosti opcije, netvegano obrestno mero, pričakovano nestanovitnost osnovnega instrumenta in dividende.
Keywords: opcija, trgovalne strategije z opcijami, čas do izteka opcije, nestanovitnost
Published: 17.11.2010; Views: 2412; Downloads: 337
.pdf Full text (2,00 MB)

36.
OBRESTNA ZAMENJAVA
Nuša Mataln, 2010, final seminar paper

Abstract: Obrestna zamenjava je najbolj pogosto uporabljena vrsta zamenjav. Je dogovor o zamenjavi plačil obresti v prihodnosti. Pri tem lahko gre za zamenjavo fiksne obrestne mere za spremenljivo ali pa za zamenjavo dveh različnih spremenljivih obrestnih mer. Fiksne in spremenljive obresti se izračunajo s pomočjo navidezne glavnice za določeno obdobje. V obrestni zamenjavi pa ne prihaja do zamenjave navidezne glavnice, izmenja se le razlika v obrestih. Obrestne zamenjave se uporabljajo za transformacijo posojila s spremenljivo obrestno mero v posojilo z fiksno obrestno mero ali obratno. Lahko jo izvedeta stranki neposredno sami ali pa s pomočjo posrednika. Prednosti obrestnih zamenjav so likviden trg, da so lahko izvedene za daljše obdobje in lahko služijo kot instrument zavarovanja. Zraven klasične obrestne zamenjave, pri kateri gre za zamenjavo fiksne obrestne mere za spremenljivo, poznamo še zamenjavo osnove, terminsko zamenjavo, opcije na zamenjave in še številne druge.
Keywords: izvedeni finančni instrumenti, zamenjava, zavarovanje, obrestna zamenjava, klasična obrestna zamenjava, zamenjava osnove, zamenjave z variabilno glavnico, zamenjave s pričetkom na dan v prihodnosti, opcije na zamenjave
Published: 03.12.2010; Views: 3070; Downloads: 250
.pdf Full text (511,61 KB)

37.
BLACK-SCHOLESOV MODEL VREDNOTENJA OPCIJ
Damir Najvirt, 2010, undergraduate thesis

Abstract: V diplomski nalogi obravnavam Black-Scholesov model vrednotenja opcij, ki sta ga leta 1973 razvila Fisher Black in Myron Scholes. Black-Scholesov model je primeren za vrednotenje več vrst opcij, vendar pa v praksi prihaja do velikih razhajanj med vrednostjo opcije izračunano po Black-Scholesovem modelu in tržno ceno opcije. To razhajanje je že vrsto let podlaga raziskav, v katere se vključujejo tudi matematiki in fiziki. S stališča popularizacije fizike je predvsem zanimiva predpostavka modela, da je gibanje vrednosti delnic slučajen proces podoben difuziji, tako da lahko Black-Scholesovo enačbo rešimo po analogiji z difuzijsko enačbo.
Keywords: Brownovo gibanje, Stohastični procesi, Wienerjev proces, opcije, izvedeni finančni instrumenti, Black-Scholesov model, nestanovitnost, difuzija, Mertonov model difuzije s skoki.
Published: 11.11.2010; Views: 2586; Downloads: 293
.pdf Full text (1,26 MB)

38.
Vrednotenje investicijskih naložb z opcijskimi modeli
Matej Kolenko, 2011, master's thesis

Abstract: Za vrednotenje investicijskih projektov je splošno v uporabi metoda t.i. Cost Benefit analiza (CBA). V želji, da bi imeli vpogled tudi v samo jedro investicije, so čedalje bolj v uporabi t.i. opcijski moduli z realnimi opcijami, ki predstavljajo stohastičen pristop. Osnovni namen raziskave je bil prikaz aplikacije metod realnih opcij v kmetijstvu. Rezultati tradicionalne CBA s parametrom (NSVt) so pokazali, da je najsmotrnejša proizvodnja krompirja predelanega v kocke (NSVt = 273.213,92 €). Za oceno realnih opcij investicijskih projektov predelave krompirja sta bila nadalje uporabljena Black-Scholesov in binomski model. Opcijske vrednosti (OV) tako pri Black-Scholesovem (BS) modelu kot tudi pri binomskem modelu kažejo pozitivne vrednosti za vse tri vrste predelave (pomfrit, krhlji in kocke). Za krompir predelan v kocke znaša OV 105.860, 90 € pri BS in 105.324,42 € pri binomskem modelu. Realne opcije imajo torej pomembno vrednost, saj se tradicionalne metode naložbene analize tako nadgradijo tudi z metodami, ki upoštevajo realne opcije tudi s stohastičnega vidika.
Keywords: CBA analiza, realne opcije, Black-Scholesov model, binomski model, investicijske naložbe v kmetijstvu
Published: 27.06.2011; Views: 2497; Downloads: 291
.pdf Full text (836,21 KB)

39.
OBVLADOVANJE TVEGANJ Z UPORABO OPCIJ
Matjaž Mikluš, 2011, final seminar paper

Abstract: Čeprav se je z izvedenimi finančnimi instrumenti organizirano začelo trgovati šele v 19. stoletju, je zgodovina njihovega razvoja zelo dolga in sega tudi do dva tisoč let pred našim štetjem. Njihova glavna značilnost je, da so vezani na osnovni instrument in odvisni od gibanja njegove vrednosti. Primarna naloga izvedenih finančnih instrumentov je zavarovanje pred tveganji. Širša javnost ima o izvedenih finančnih instrumentih zelo slabo mnenje, pogosto se jih omenja celo kot glavni vzrok za krize in kot orodje za špekulante, malo ljudi pa ve, da so eden ključnih instrumentov pri obvladovanju tveganj v podjetjih. Z opcijami obvladujemo predvsem tržno tveganje. Tveganja obvladujemo tako, da skušamo doseči nevtralnost mer občutljivost, ki jih označujemo z grškimi črkami. S pomočjo opcij lahko sestavimo portfelj po svoji želji in potrebah. Portfelj lahko tudi popolnoma zavarujemo pred izgubami, za kar pa bodo potrebni dodatni stroški. Zavedati se je potrebno, da se z višanjem stopnje zavarovanosti portfelja odrekamo tudi višjim potencialnim donosom. Vsak investitor lahko, po začetnem poznavanju trgovanja z opcijami in njihovega vrednotenja ter svoje preference do tveganja, ustvari portfelj po svoji meri.
Keywords: Obvladovanje tveganj, izvedeni finančni instrumenti, opcije, The Greeks, zavarovanje portfelja.
Published: 25.11.2011; Views: 1386; Downloads: 202
.pdf Full text (679,99 KB)

40.
Search done in 0.23 sec.
Back to top
Logos of partners University of Maribor University of Ljubljana University of Primorska University of Nova Gorica