31. Prevzemi podjetij v Sloveniji in metode vrednotenja : diplomsko deloAljoša Benčina, 2006, undergraduate thesis Keywords: prevzemi podjetij, prenosni sistemi, vrednotenje, dodana vrednost, modeli, integracijski procesi, podatki, ocenjevanje, denarni tokovi, delnice, odkup, delničarstvo, zaposlenost, finančno poslovanje, opcije, kapital, donos, stroški, podjetje, kvaliteta, uspešnost poslovanja, financiranje, Slovenija, družbe, integracija, lastninsko preoblikovanje, sistemi, metode, trgovske družbe, trgovinsko podjetje Published: 28.09.2007; Views: 2123; Downloads: 540
Full text (1015,72 KB) |
32. Merjenje učinkovitosti bank v državah tranzicije s poudarkom na državah Srednje in Vzhodne Evrope ter v baltskih državah : diplomsko deloAnja Pehar, 2006, undergraduate thesis Keywords: banke, bančni sistemi, reforme, bančno poslovanje, regulacija, sanacija, privatizacija, učinkovitost, bančništvo, finančni kapital, uspešnost poslovanja, modeli, finančne ustanove, povezanost, država, tranzicija, Evropa, srednja Evropa, vzhodna Evropa, merila, ocenjevanje, Baltik, dobiček, poslovne banke, finančno poslovanje, stroški, meritve, primeri, case study, finančna funkcija, metode, organizacijske strukture, opcije, finančni instrumenti Published: 28.09.2007; Views: 1806; Downloads: 115
Full text (794,59 KB) |
33. Obvladovanje valutnega tveganja z uporabo tehnične analize : diplomsko deloMatjaž Košir, 2006, undergraduate thesis Keywords: valuta, tveganje, finančni trg, podjetje, poslovne finance, računovodstvo, računovodski standardi, Slovenija, mednarodne primerjave, terminsko poslovanje, trg kapitala, trgovanje, vrednostni papirji, tehnika, metode, diagrami, formatiranje, trendi, grafi, teorija grafov, grafične metode, finančna analiza, opcije, vrednotenje, vrednost, strategija, poslovanje, finančno poslovanje Published: 28.09.2007; Views: 2495; Downloads: 205
Full text (1,62 MB) |
34. Vpliv visokih cen nafte na slovensko gospodarstvo : diplomsko deloLuana Malec, 2005, undergraduate thesis Keywords: cene, oblikovanje cene, regulacija, nafta, goriva, narodno gospodarstvo, gospodarstvo, gospodarska gibanja, aktivnosti, inflacija, surovine, proizvodnja, naftni derivati, trošarine, učinkovitost, mednarodni finančni odnosi, Evropska unija, maastrichtski sporazum, konvergenca, opcije, krize, svetovni trg, mednarodni trg, ponudba, povpraševanje, OPEC, arabske dežele Published: 28.09.2007; Views: 2425; Downloads: 370
Full text (606,39 KB) |
35. VREDNOTENJE IN STRATEGIJE TRGOVANJA Z OPCIJAMIAleš Ritonja, 2010, final seminar paper Abstract: Trgovanje s standardiziranimi opcijami poteka že od leta 1973, kar pomeni, da imajo opcije že precej dolgo zgodovino trgovanja. Pri trgovanju z opcijami je potrebno poznati modele, ki ocenjujejo vrednost opcije. Pri teh modelih je potrebno poznati njihove slabosti in predpostavke, na katerih delujejo. Če želimo aktivno trgovati z opcijami, je potrebno dobro poznavanje tega izvedenega finančnega instrumenta. Z opcijami se lahko trguje bodisi z vsako opcijo posebej ali pa z opcijskimi trgovalnimi strategijami, ki vključujejo več opcij ali pa opcije in osnovne finančne instrumente. Pri trgovanju z opcijami je pomembno, da smo dobro informirani o dogajanju na trgu in da razumemo, kako vsi pomembni dejavniki vplivajo na vrednost osnovnega instrumenta in na opcije. Z opcijami lahko trgujemo zaradi špekuliranja glede prihodnjih vrednosti osnovnih instrumentov, torej delnic, indeksov,… Lahko pa opcije uporabimo za zavarovanje pred finančnimi tveganji.
Poznamo veliko trgovalnih strategij z opcijami. Ene so dokaj preproste, nekatere pa so zelo kompleksne in zapletene. Najbolj preprosto trgovanje z opcijami je nakup ali prodaja prodajnih in nakupnih opcij. Bolj zapletene strategije pa so: »jahanje«, »dušenje« in »metuljček«. Pri trgovanju z opcijami je potrebno biti pozoren predvsem na ceno osnovnega instrumenta in izvršilno ceno, čas do izteka oziroma zapadlosti opcije, netvegano obrestno mero, pričakovano nestanovitnost osnovnega instrumenta in dividende. Keywords: opcija, trgovalne strategije z opcijami, čas do izteka opcije, nestanovitnost Published: 17.11.2010; Views: 2817; Downloads: 393
Full text (2,00 MB) |
36. OBRESTNA ZAMENJAVANuša Mataln, 2010, final seminar paper Abstract: Obrestna zamenjava je najbolj pogosto uporabljena vrsta zamenjav. Je dogovor o zamenjavi plačil obresti v prihodnosti. Pri tem lahko gre za zamenjavo fiksne obrestne mere za spremenljivo ali pa za zamenjavo dveh različnih spremenljivih obrestnih mer. Fiksne in spremenljive obresti se izračunajo s pomočjo navidezne glavnice za določeno obdobje. V obrestni zamenjavi pa ne prihaja do zamenjave navidezne glavnice, izmenja se le razlika v obrestih. Obrestne zamenjave se uporabljajo za transformacijo posojila s spremenljivo obrestno mero v posojilo z fiksno obrestno mero ali obratno. Lahko jo izvedeta stranki neposredno sami ali pa s pomočjo posrednika. Prednosti obrestnih zamenjav so likviden trg, da so lahko izvedene za daljše obdobje in lahko služijo kot instrument zavarovanja. Zraven klasične obrestne zamenjave, pri kateri gre za zamenjavo fiksne obrestne mere za spremenljivo, poznamo še zamenjavo osnove, terminsko zamenjavo, opcije na zamenjave in še številne druge. Keywords: izvedeni finančni instrumenti, zamenjava, zavarovanje, obrestna zamenjava, klasična obrestna zamenjava, zamenjava osnove, zamenjave z variabilno glavnico, zamenjave s pričetkom na dan v prihodnosti, opcije na zamenjave Published: 03.12.2010; Views: 3505; Downloads: 297
Full text (511,61 KB) |
37. BLACK-SCHOLESOV MODEL VREDNOTENJA OPCIJDamir Najvirt, 2010, undergraduate thesis Abstract: V diplomski nalogi obravnavam Black-Scholesov model vrednotenja opcij, ki sta ga leta 1973 razvila Fisher Black in Myron Scholes. Black-Scholesov model je primeren za vrednotenje več vrst opcij, vendar pa v praksi prihaja do velikih razhajanj med vrednostjo opcije izračunano po Black-Scholesovem modelu in tržno ceno opcije. To razhajanje je že vrsto let podlaga raziskav, v katere se vključujejo tudi matematiki in fiziki. S stališča popularizacije fizike je predvsem zanimiva predpostavka modela, da je gibanje vrednosti delnic slučajen proces podoben difuziji, tako da lahko Black-Scholesovo enačbo rešimo po analogiji z difuzijsko enačbo. Keywords: Brownovo gibanje, Stohastični procesi, Wienerjev proces, opcije, izvedeni finančni instrumenti, Black-Scholesov model, nestanovitnost, difuzija, Mertonov model difuzije s skoki. Published: 11.11.2010; Views: 2943; Downloads: 330
Full text (1,26 MB) |
38. Vrednotenje investicijskih naložb z opcijskimi modeliMatej Kolenko, 2011, master's thesis Abstract: Za vrednotenje investicijskih projektov je splošno v uporabi metoda t.i. Cost Benefit analiza (CBA). V želji, da bi imeli vpogled tudi v samo jedro investicije, so čedalje bolj v uporabi t.i. opcijski moduli z realnimi opcijami, ki predstavljajo stohastičen pristop. Osnovni namen raziskave je bil prikaz aplikacije metod realnih opcij v kmetijstvu. Rezultati tradicionalne CBA s parametrom (NSVt) so pokazali, da je najsmotrnejša proizvodnja krompirja predelanega v kocke (NSVt = 273.213,92 €). Za oceno realnih opcij investicijskih projektov predelave krompirja sta bila nadalje uporabljena Black-Scholesov in binomski model. Opcijske vrednosti (OV) tako pri Black-Scholesovem (BS) modelu kot tudi pri binomskem modelu kažejo pozitivne vrednosti za vse tri vrste predelave (pomfrit, krhlji in kocke). Za krompir predelan v kocke znaša OV 105.860, 90 € pri BS in 105.324,42 € pri binomskem modelu. Realne opcije imajo torej pomembno vrednost, saj se tradicionalne metode naložbene analize tako nadgradijo tudi z metodami, ki upoštevajo realne opcije tudi s stohastičnega vidika. Keywords: CBA analiza, realne opcije, Black-Scholesov model, binomski model, investicijske naložbe v kmetijstvu Published: 27.06.2011; Views: 2743; Downloads: 326
Full text (836,21 KB) |
39. OBVLADOVANJE TVEGANJ Z UPORABO OPCIJMatjaž Mikluš, 2011, final seminar paper Abstract: Čeprav se je z izvedenimi finančnimi instrumenti organizirano začelo trgovati šele v 19. stoletju, je zgodovina njihovega razvoja zelo dolga in sega tudi do dva tisoč let pred našim štetjem. Njihova glavna značilnost je, da so vezani na osnovni instrument in odvisni od gibanja njegove vrednosti. Primarna naloga izvedenih finančnih instrumentov je zavarovanje pred tveganji. Širša javnost ima o izvedenih finančnih instrumentih zelo slabo mnenje, pogosto se jih omenja celo kot glavni vzrok za krize in kot orodje za špekulante, malo ljudi pa ve, da so eden ključnih instrumentov pri obvladovanju tveganj v podjetjih.
Z opcijami obvladujemo predvsem tržno tveganje. Tveganja obvladujemo tako, da skušamo doseči nevtralnost mer občutljivost, ki jih označujemo z grškimi črkami. S pomočjo opcij lahko sestavimo portfelj po svoji želji in potrebah. Portfelj lahko tudi popolnoma zavarujemo pred izgubami, za kar pa bodo potrebni dodatni stroški. Zavedati se je potrebno, da se z višanjem stopnje zavarovanosti portfelja odrekamo tudi višjim potencialnim donosom. Vsak investitor lahko, po začetnem poznavanju trgovanja z opcijami in njihovega vrednotenja ter svoje preference do tveganja, ustvari portfelj po svoji meri. Keywords: Obvladovanje tveganj, izvedeni finančni instrumenti, opcije, The Greeks, zavarovanje portfelja. Published: 25.11.2011; Views: 1637; Downloads: 226
Full text (679,99 KB) |
40. Uporaba "Peer valuation" metode za oceno vrednosti delnic podjetja : diplomsko deloTomaž Šeruga, 2008, undergraduate thesis Keywords: delničarstvo, delnice, finančna analiza, vrednost, kazalniki, indikatorji, struktura, metode, podjetje, družbe, poslovanje, Slovenija, denarni tokovi, oblikovanje, finančna sredstva, relativizem, vrednotenje, poslovne finance, dobiček, vrednostni papirji, opcije, bilance stanja Published: 28.05.2012; Views: 1174; Downloads: 27
Full text (852,36 KB) |