1. Vrednotenje delniških opcij v bančnem sistemuAnja Peček, 2017, magistrsko delo Opis: V magistrskem delu analiziramo vrednotenje delniških opcij ter metodo "delta hedging", s katero lahko investitorji zmanjšajo izpostavljentost tveganju, ki ga prinaša izdaja izvedenega finančnega instrumenta. V teoretičnem okvirju dela opredelimo vrste izvedenih finančnih instrumentov in se v nadaljevanju osredotočimo na podrobnejšo analizo nakupne in prodajne opcije, ki predstavlja osnovo za vrednotenje preostalih oblik izvedenih finančnih instrumentov. Ugotavljamo, da na ceno delniške opcije vpliva izvršilna cena, čas do dospetja opcije, volatilnost osnovnega instrumenta, netvegana obrestna mera in tržna cena delnice. V empiričnem delu se osredotočimo na analizo portfelja nakupne opcije in določenega števila delnic po metodi "delta hedging". Parameter delta definira število kupljenih oziroma prodanih delnic, s čimer doseže investitor na dan dospetja opcije delta-nevtralen portfelj. Z analizo prodajne opcije ugotavljamo, da lahko investitor z nakupom delnice izgubo le-te pokrije z nakupom prodajne opcije.
Ključne besede: tveganje, nakupna opcija, prodajna opcija, "delta-hedging", parameter delta.
Objavljeno v DKUM: 19.10.2017; Ogledov: 1493; Prenosov: 169
 Celotno besedilo (1,39 MB) |
2. Reduction of the mean hedging transaction costsMiklavž Mastinšek, 2015, izvirni znanstveni članek Opis: Transaction costs of derivative hedging appear in financial markets. This paper considers the problem of delta hedging and the reduction of expected proportional transaction costs. In the literature the expected approximate proportional transaction costs are customarily estimated by the gamma term, usually the largest term of the associated series expansion. However, when options are to expire in a month or few weeks, other terms may become even larger so that more precise estimates are needed. In this paper, different higher-order estimates of proportional transaction costs are analyzed. The problem of the reduction of expected transaction costs is considered. As a result, a suitably adjusted delta is given, for which the expected approximate proportional transaction costs can be reduced. The order of the mean and the variance of the hedging error can be preserved. Several examples are provided.
Ključne besede: derivatives, delta hedging, transaction costs, hedging error
Objavljeno v DKUM: 03.04.2017; Ogledov: 1276; Prenosov: 187
Celotno besedilo (662,21 KB)
Gradivo ima več datotek! Več... |
3. |
4. Real estate investment : a capital market approachGerald R. Brown, George A. Matysiak, 2000, učbenik za višje in visoke šole Ključne besede: real estate, investments, capital market, money, cash flows, valuation, models, depreciation, mortgages, price, investors, investments funds, decision making, risk, diversification, property, portfolio, management, hedging
Objavljeno v DKUM: 01.06.2012; Ogledov: 3041; Prenosov: 123
 Povezava na celotno besedilo |
5. Finančne inovacije : diplomsko deloAleš Frlež, 2008, diplomsko delo Ključne besede: finančne inovacije, invencije, difuzija, finančni trg, davki, skladi, hedging, listinjenje, finance
Objavljeno v DKUM: 28.05.2012; Ogledov: 1918; Prenosov: 125
Celotno besedilo (1,38 MB) |
6. Smotrnost investiranja v hedge sklade : diplomsko deloTomaž Žnidaršič, 2006, diplomsko delo Ključne besede: hedging, vzajemni skladi, investicijski skladi, opcije, investicije, investicijsko odločanje, kontrola, tveganje, upravljanje, kapital, strategija, Azija, finančni instrumenti, skladi, fond, izvedeni finančni instrumenti, donos, usklajevanje, prilagajanje, struktura, finančna analiza, finančni trg
Objavljeno v DKUM: 28.09.2007; Ogledov: 2615; Prenosov: 261
Celotno besedilo (581,33 KB) |
7. Alternativno investiranje v hedge sklade - primer Quadriga Investment Group : diplomsko deloKlavdija Druzovič, 2006, diplomsko delo Ključne besede: investicijski skladi, hedging, strategija, tehnika, tveganje, obveznosti, dohodek, kontrola, izvedeni finančni instrumenti, finančni instrumenti, investicije, valuta, terminsko poslovanje, opcije, donos, Avstrija, svet, dežele, mednarodne primerjave, upravljanje, usklajevanje, investicijsko odločanje, prilagajanje, struktura, finančna analiza, finančni trg
Objavljeno v DKUM: 28.09.2007; Ogledov: 2187; Prenosov: 140
Celotno besedilo (784,46 KB) |
8. Naložbena politika v vzajemnih in hedge skladih : diplomsko deloBarbara Zalašček, 2005, diplomsko delo Ključne besede: vzajemni skladi, tveganje, obveznosti, kontrola, izvedeni finančni instrumenti, finančni instrumenti, investicijski skladi, investicije, valuta, terminsko poslovanje, opcije, hedging, donos, Slovenija, Azija, mednarodne primerjave, upravljanje, usklajevanje, investicijsko odločanje, prilagajanje, struktura, finančna analiza, finančni trg
Objavljeno v DKUM: 28.09.2007; Ogledov: 1954; Prenosov: 141
Celotno besedilo (656,56 KB) |
9. Vzajemni skladi kot oblika varčevanja v Sloveniji : diplomsko deloDarko Perš, 2005, diplomsko delo Ključne besede: vzajemni skladi, investicijski skladi, delovanje, prednost, tveganje, denarni trg, varčevanje, Slovenija, trg kapitala, hedging, finančna sredstva, investicijsko odločanje, investicije, finance, skladi, finančno upravljanje, plačila, ponudba, konkurenčnost
Objavljeno v DKUM: 28.09.2007; Ogledov: 2192; Prenosov: 177
Celotno besedilo (1,45 MB) |
10. Obvladovanje tveganj v vzajemnih skladih z izvedenimi finančnimi intstrumenti [!] : diplomsko deloHelena Zupančič, 2005, diplomsko delo Ključne besede: vzajemni skladi, tveganje, obveznosti, kontrola, izvedeni finančni instrumenti, finančni instrumenti, investicijski skladi, investicije, valuta, terminsko poslovanje, opcije, hedging, kapital, Slovenija, ZDA, Evropa, Nemčija, Francija, Italija, Irska, Luksemburg, Švica, mednarodne primerjave, upravljanje, usklajevanje, investicijsko odločanje, prilagajanje, struktura, donos, finančna analiza, finančni trg
Objavljeno v DKUM: 28.09.2007; Ogledov: 2642; Prenosov: 200
Celotno besedilo (720,31 KB) |
