1. Empirično testiranje modela CAPM - primer izbranih slovenskih vzajemnih skladov : diplomsko deloRenato Božič, 2008, diplomsko delo Ključne besede: vzajemni skladi, Slovenija, teorija, modeli, matematična ekonomija, empirične raziskave, stohastično programiranje, delnice, portfolio, investicije, trg kapitala, delničarstvo, CAPM, vrednost, donos, vrednotenje, finančni trg, finančno upravljanje, vrednostni papirji, dejavnost, finančna analiza, tveganje, kazalniki, indikatorji, ocenjevanje, ekonometrija, finančna sredstva, denarni tokovi, trg vrednostnih papirjev, regulacija, opcije, multivariantna analiza, večkriterialno odločanje
Objavljeno: 28.05.2012; Ogledov: 1639; Prenosov: 55
 Celotno besedilo (536,64 KB) |
2. MEDČASOVNI POTROŠNI MODEL VREDNOTENJA CEN PREMOŽENJA - EMPIRIČNI TESTIRenato Božič, 2014, magistrsko delo Opis: Medčasovni potrošni model z Neumen-Morgensternovo isoelastično funkcijo s konstantnim relativnim koeficientom nenaklonjenosti tveganju smo proučili z metodologijo stohastičnega diskontnega faktorja in posplošeno metodo momentov. Uganko premije za tveganje in uganko netvegane obrestne mere smo za Slovenijo, Madžarsko, Češko, Nemčijo in skupino evropskih držav EU-17 empirično testirali z linearnim in nelinearnim modelom. Rezultati kažejo, da model pojasni naše podatke zgolj ob ekstremno visokih koeficientih nenaklonjenosti tveganju in nerazumni stopnji investitorjeve časovne preference. Vključitev javnih informacij zmanjša koeficiente nenaklonjenosti tveganju in zagotovi visoko statistično značilne diskontne faktorje; vendar pa J-statistika ne potrdi pravilne specifikacije modela.
Ključne besede: Medčasovni potrošni model vrednotenja cen premoženja, stohastični diskontni faktor, uganka premije za tveganje, uganka netvegane obrestne mere, posplošena metoda momentov
Objavljeno: 31.07.2014; Ogledov: 775; Prenosov: 98
Celotno besedilo (1,75 MB) |
