1. Vrednotenje delniških opcij v bančnem sistemuAnja Peček, 2017, master's thesis Abstract: V magistrskem delu analiziramo vrednotenje delniških opcij ter metodo "delta hedging", s katero lahko investitorji zmanjšajo izpostavljentost tveganju, ki ga prinaša izdaja izvedenega finančnega instrumenta. V teoretičnem okvirju dela opredelimo vrste izvedenih finančnih instrumentov in se v nadaljevanju osredotočimo na podrobnejšo analizo nakupne in prodajne opcije, ki predstavlja osnovo za vrednotenje preostalih oblik izvedenih finančnih instrumentov. Ugotavljamo, da na ceno delniške opcije vpliva izvršilna cena, čas do dospetja opcije, volatilnost osnovnega instrumenta, netvegana obrestna mera in tržna cena delnice. V empiričnem delu se osredotočimo na analizo portfelja nakupne opcije in določenega števila delnic po metodi "delta hedging". Parameter delta definira število kupljenih oziroma prodanih delnic, s čimer doseže investitor na dan dospetja opcije delta-nevtralen portfelj. Z analizo prodajne opcije ugotavljamo, da lahko investitor z nakupom delnice izgubo le-te pokrije z nakupom prodajne opcije.
Keywords: tveganje, nakupna opcija, prodajna opcija, "delta-hedging", parameter delta.
Published in DKUM: 19.10.2017; Views: 1493; Downloads: 168
 Full text (1,39 MB) |
2. Reduction of the mean hedging transaction costsMiklavž Mastinšek, 2015, original scientific article Abstract: Transaction costs of derivative hedging appear in financial markets. This paper considers the problem of delta hedging and the reduction of expected proportional transaction costs. In the literature the expected approximate proportional transaction costs are customarily estimated by the gamma term, usually the largest term of the associated series expansion. However, when options are to expire in a month or few weeks, other terms may become even larger so that more precise estimates are needed. In this paper, different higher-order estimates of proportional transaction costs are analyzed. The problem of the reduction of expected transaction costs is considered. As a result, a suitably adjusted delta is given, for which the expected approximate proportional transaction costs can be reduced. The order of the mean and the variance of the hedging error can be preserved. Several examples are provided.
Keywords: derivatives, delta hedging, transaction costs, hedging error
Published in DKUM: 03.04.2017; Views: 1276; Downloads: 185
Full text (662,21 KB)
This document has many files! More... |
3. |
4. Real estate investment : a capital market approachGerald R. Brown, George A. Matysiak, 2000, higher education textbook Keywords: real estate, investments, capital market, money, cash flows, valuation, models, depreciation, mortgages, price, investors, investments funds, decision making, risk, diversification, property, portfolio, management, hedging
Published in DKUM: 01.06.2012; Views: 3041; Downloads: 122
 Link to full text |
5. Finančne inovacije : diplomsko deloAleš Frlež, 2008, undergraduate thesis Keywords: finančne inovacije, invencije, difuzija, finančni trg, davki, skladi, hedging, listinjenje, finance
Published in DKUM: 28.05.2012; Views: 1918; Downloads: 125
Full text (1,38 MB) |
6. Smotrnost investiranja v hedge sklade : diplomsko deloTomaž Žnidaršič, 2006, undergraduate thesis Keywords: hedging, vzajemni skladi, investicijski skladi, opcije, investicije, investicijsko odločanje, kontrola, tveganje, upravljanje, kapital, strategija, Azija, finančni instrumenti, skladi, fond, izvedeni finančni instrumenti, donos, usklajevanje, prilagajanje, struktura, finančna analiza, finančni trg
Published in DKUM: 28.09.2007; Views: 2615; Downloads: 261
Full text (581,33 KB) |
7. Alternativno investiranje v hedge sklade - primer Quadriga Investment Group : diplomsko deloKlavdija Druzovič, 2006, undergraduate thesis Keywords: investicijski skladi, hedging, strategija, tehnika, tveganje, obveznosti, dohodek, kontrola, izvedeni finančni instrumenti, finančni instrumenti, investicije, valuta, terminsko poslovanje, opcije, donos, Avstrija, svet, dežele, mednarodne primerjave, upravljanje, usklajevanje, investicijsko odločanje, prilagajanje, struktura, finančna analiza, finančni trg
Published in DKUM: 28.09.2007; Views: 2187; Downloads: 140
Full text (784,46 KB) |
8. Naložbena politika v vzajemnih in hedge skladih : diplomsko deloBarbara Zalašček, 2005, undergraduate thesis Keywords: vzajemni skladi, tveganje, obveznosti, kontrola, izvedeni finančni instrumenti, finančni instrumenti, investicijski skladi, investicije, valuta, terminsko poslovanje, opcije, hedging, donos, Slovenija, Azija, mednarodne primerjave, upravljanje, usklajevanje, investicijsko odločanje, prilagajanje, struktura, finančna analiza, finančni trg
Published in DKUM: 28.09.2007; Views: 1954; Downloads: 139
Full text (656,56 KB) |
9. Vzajemni skladi kot oblika varčevanja v Sloveniji : diplomsko deloDarko Perš, 2005, undergraduate thesis Keywords: vzajemni skladi, investicijski skladi, delovanje, prednost, tveganje, denarni trg, varčevanje, Slovenija, trg kapitala, hedging, finančna sredstva, investicijsko odločanje, investicije, finance, skladi, finančno upravljanje, plačila, ponudba, konkurenčnost
Published in DKUM: 28.09.2007; Views: 2192; Downloads: 177
Full text (1,45 MB) |
10. Obvladovanje tveganj v vzajemnih skladih z izvedenimi finančnimi intstrumenti [!] : diplomsko deloHelena Zupančič, 2005, undergraduate thesis Keywords: vzajemni skladi, tveganje, obveznosti, kontrola, izvedeni finančni instrumenti, finančni instrumenti, investicijski skladi, investicije, valuta, terminsko poslovanje, opcije, hedging, kapital, Slovenija, ZDA, Evropa, Nemčija, Francija, Italija, Irska, Luksemburg, Švica, mednarodne primerjave, upravljanje, usklajevanje, investicijsko odločanje, prilagajanje, struktura, donos, finančna analiza, finančni trg
Published in DKUM: 28.09.2007; Views: 2642; Downloads: 200
Full text (720,31 KB) |
