Search the digital library catalog

Abstract: Diplomska naloga se osredotoča na analizo naložb gospodinjstev v državne obveznice, pri čemer raziskuje osnovne značilnosti in posebnosti teh finančnih instrumentov. V nalogi so podrobno obravnavane različne naložbene strategije, tveganja in faktorji, ki vplivajo na vrednotenje obveznic. Posebna pozornost je namenjena primerjavi obveznic Slovenije in Evropske unije glede na donosnost, bonitetne ocene in tveganja, kar ponuja vpogled v konkurenčnost slovenskega obvezniškega trga. Raziskava prav tako preučuje vpliv obrestnih mer na donosnost državnih obveznic. Na podlagi ankete, izvedene med slovenskimi gospodinjstvi, so analizirana njihova stališča, vedenje in odločitveni procesi glede naložb v državne obveznice, kar omogoča oblikovanje priporočil za izboljšanje naložbenih strategij in povečanje finančne pismenosti.
Keywords: državne obveznice, vlaganje, tveganje, obrestna mera, donosnost, naložbene strategije.
Published in DKUM: 25.09.2025; Views: 0; Downloads: 22
Full text (1,12 MB)

Abstract: V diplomskem projektu pojasnimo kriptovalute in njihov način ustvarjanja, kupovanja in prodaje. Predstavimo prednosti in slabosti med naložbami v bitcoine, depozite, delnice Petrola in naložbeno zlato ter njihov davčni vidik na območju Slovenije. Naložba v kriptovalute v primerjavi z različnim izbranimi naložbami predstavlja različne donose. Z izračunom enostavne donosnosti smo se v projektu opredelili, katera od naložb najbolj oplemeniti finančni presežek posameznika, ki je pripravljen vložiti za obdobje od 2010 do 2015. V primerjalni tabeli predstavimo, kdaj je zavezanec (fizična oseba) zavezan za plačilo davka od dobička iz kapitala, v kar so vštete prejete dividende in obresti od depozita. Plačila sta oproščena naložbeno zlato in nakup/prodaja bitcoinov. Donos izbrane kriptovalute bitcoin je izmed vseh ostalih donosov izbranih naložb v izbranem obdobju presegel pričakovanja in je bil eden izmed tistih, pri katerem se je veliko tvegalo, v zameno pa so vlagatelji pridobili izjemne donose. Ostale izbrane naložbe nimajo takšnih močnih nihanj, kakršne so pri kriptovaluti, in so za vlagatelje manj tvegane kot vlaganje v bitcoin.
Keywords: naložbe, bitcoin, depozit, delnice, zlato, donosnost
Published in DKUM: 20.12.2019; Views: 1227; Downloads: 159
Full text (1,39 MB)

Abstract: V diplomskem delu me je zanimala uspešnost dveh slovenskih in dveh tujih investicijskih skladov. Za proučevanje sem izbrala KD sklade, NLB investicijske sklade, City of London Investment Group in Scottish Investment Trust. Slednja sta investicijska sklada, ki delujeta in sta namenjana investicijam v kapital Združenega Kraljestva. V nalogi sem najprej poiskala podatke o panogi. Na kratko sem opisala delovanje investicijskih skladov pri nas in v Angliji. V naslednjem poglavju sem predstavila vsakega od izbranih investicijskih skladov. V tretjem poglavju je bila v središču bilanca stanja. Najprej sem podatke iz bilance stanja vseh štirih investicijskih skladov za vseh pet let uredila tako, da so bili primerljivi. Posamezne postavke sem razčlenila ali združila. Nato sem izločila inflacijo, podatke, ki so bili zapisani v funtih, pa sem pretvorila v evre. Za boljšo primerljivost sem absolutne podatke pretvorila v relativne. Enako sem naredila z izkazom poslovnega izida. V zadnjem poglavju sem izračunala kazalnike, s katerimi sem ugotavljala uspešnost in donosnost posameznega investicijskega sklada. Podatke sem med seboj primerjala.
Keywords: investicijski sklad, bilanca stanja, izkaz poslovnega izida, uspešnost, donosnost, kazalniki
Published in DKUM: 07.11.2018; Views: 954; Downloads: 105
Full text (1,13 MB)
This document has many files! More...

Abstract: Ljudje so si skozi ves zgodovinski razvoj prizadevali zagotoviti varnost. Dandanes je varnost javna dobrina, ki mora biti dostopna vsem. Zavarovalništvo je mehanizem zagotavljanja varnosti. Zavarovalništvo v današnji sodobni družbi vse bolj pridobiva na pomenu, saj ni le človek predmet zagotavljanja varnosti, ampak tudi vse, kar je z njim neposredno povezano. Prav tako je pomembna tudi pozavarovalna dejavnost, brez katere zavarovalnice ne bi mogle obstati na trgu. Naloga v prvem delu povzema teorijo o zavarovalnicah in pozavarovalnicah, v drugem, empiričnem delu pa raziskuje in primerja donosnost obeh. Torej smo obravnavali zavarovalnice in pozavarovalnice tudi iz finančnega vidika. Omejili smo se na trg Evropske unije, ki je visoko razvit. Naš vzorec je obsegal 10 zavarovalnic in 10 pozavarovalnic za katere smo zbrali podatke petih zaporednih let, od leta 2010 do 2014. S pomočjo analize smo ugotovili, da so v teh letih bile pozavarovalnice bolj donosne, vendar pa bi morali za bolj natančno raziskavo vzeti večji vzorec in daljše časovno obdobje.
Keywords: zavarovalnice, pozavarovalnice, čista donosnost kapitala, Evropska unija
Published in DKUM: 24.11.2016; Views: 1178; Downloads: 142
Full text (1,14 MB)

Abstract: Prednosti vlaganja v vzajemne sklade pred vlaganji v vrednostne papirje so razpršenost tveganja in sredstev, nizki stroški, likvidnost, preglednost naložbe ter profesionalno upravljanje premoženja visoko usposobljenih strokovnjakov. Slovenci imamo v svojem portfelju največ delniških skladov, in sicer kar 70 %, kar pomeni, da smo v primerjavi z evropskim vlagateljem, katerega sredstva v navedeno naložbo ne presegajo 30 % portfelja, nagnjeni k visokemu tveganju. Sklad je uspešen, ko doseže pravo razmerje med tveganjem in donosnostjo v določenem časovnem obdobju, uspešnost skladov pa lahko merimo tudi z različnimi kazalniki. Prednost merila uspešnosti vzajemnih skladov na osnovi metode Capm in njenih kazalnikov (Sharpovega, Treynorjevega, Jensenovega ter kazalnika Sortino), je ta, da upoštevajo tako donosnost kot tveganje naložbe hkrati. Mere uspešnosti, ki smo jih izračunali s kazalniki, pa se lahko ob spremembi izbire netvegane naložbe (v našem primeru je bila to slovenska državna obveznica RS 68) in primerljivega indeksa − Benchmarka (v našem primeru FTSE All-World Index) popolnoma spremenijo. Na osnovi analize delniških vzajemnih skladov smo ugotovili, da je bil v celotnem proučevanem obdobju od leta 2011−2014 najbolje upravljan sklad NLB delniški globalni, ki je dosegel 21,96-odstotno donosnost, sledi pa mu sklad Alta Global z 20,98-odstotno donosnostjo; oba sklada pa sta dosegla tudi najvišje vrednosti kazalnikov. Sklad NLB delniški je bil med vsemi skladi tudi med najbolj tveganimi, vendar pa lahko visoko tveganje opravičimo z njegovo najvišjo donosnostjo. Skladi lahko imajo kljub podobni naložbeni politiki velike razlike v donosnosti, kar smo z našo analizo dokazali, v primerjavi z mednarodno konkurenco pa so te razlike še večje. Donosnost skladov tujih upravljavskih družb v proučevanem obdobju je bila za kar 100-odsototkov večja od donosnosti skladov domačih upravljavskih družb.
Keywords: delniški vzajemni skladi, globalni trgi, tveganje in donosnost, kazalniki uspešnosti sklada
Published in DKUM: 28.10.2016; Views: 1927; Downloads: 173
Full text (1,05 MB)