| | SLO | ENG | Cookies and privacy

Bigger font | Smaller font

Search the digital library catalog Help

Query: search in
search in
search in
search in
* old and bologna study programme

Options:
  Reset


1 - 1 / 1
First pagePrevious page1Next pageLast page
1.
VREDNOTENJE OPCIJ Z MODELOM BINOMSKEGA DREVESA
Davorin Okorn, 2010, undergraduate thesis

Abstract: Matematična obravnava ekonomskih zakonitosti je v sodobnem času postala nepogrešljiva. Ekonomska stroka se namreč ukvarja z merljivimi količinami, med katerimi so določene medsebojne odvisnosti. Matematični modeli opisujejo in ponazarjajo te odvisnosti ter omogočajo po eni strani analizo teh odnosov, po drugi strani pa nudijo možnost, da predvidimo, kako se bodo, ob izbranih predpostavkah, vrednosti spremenljivk obnašale v prihodnosti. Namen in cilj diplomskega dela je opisati model binomskega drevesa, s katerim lahko vrednotimo (izvedene) finančne instrumente. Glavno pozornost smo posvetili vrednotenju evropskih in ameriških opcij. V uvodnem poglavju smo predstavili definicije, trditve in izreke, ki smo jih potrebovali v nadaljevanju. V drugem poglavju so prikazane osnove vrednotenja netveganih sredstev kot sta obveznica in bančni depozit. Opisane so osnove obrestnega obrestovanja (letna, izpodletna kapitalizacija, zvezno obrestovanje). V tretjem poglavju so zapisana temeljna načela, na katerih slonijo diskretni modeli denarnega trga. Poseben poudarek je dan načelu nearbitražnosti, ki je osnova pri dokazih trditev in izrekov. Prikazan in opisan je model binomskega drevesa in vrednotenje delnic v okvirih tega modela. V drugem delu diplomskega dela so opisane osnove vrednotenja nekaterih izvedenih finančnih instrumentov v okvirih modela binomskega drevesa. Tako je v četrtem poglavju obravnavano vrednotenje terminskih pogodb. Peto poglavje je v celoti namenjeno opcijam. V tem poglavju smo preučili nekatere lastnosti opcij in zapisali razlike med prodajnimi in nakupnimi opcijami ter med evropskimi in ameriškimi opcijami. V zadnjem poglavju je predstavljeno vrednotenje (evropskih in ameriških) opcij v modelu binomskega drevesa z enim, dvema in večimi koraki.
Keywords: obrestovanje, model binomskega drevesa, načelo nearbitražnosti, nevtralna verjetnost, terminska pogodba, opcija
Published: 18.11.2010; Views: 2033; Downloads: 200
.pdf Full text (1,77 MB)

Search done in 0.04 sec.
Back to top
Logos of partners University of Maribor University of Ljubljana University of Primorska University of Nova Gorica